Det är för de allra flesta ett stort steg att sälja ett bolag, en process som växer fram och som mentalt behöver "marineras" innan tankarna faller på plats. Oavsett om det i slutändan landar i att det kommer bli en försäljning eller inte är det bra att inleda processen som vi kommer beskriva i den här artikeln. De flesta är viktiga bitar som måste vara på plats för att överhuvudtaget ha möjlighet att sälja. Det är inte heller ogjort arbete, utan kommer vara till bra nytta den dagen du bestämmer dig för att löpa linan ut och försöka sälja. Vägen är ofta lång och att "klä bruden" tar ofta flera år.

 

Om du är en av dem som funderar på att inom några år sälja ditt företag finns det flera aspekter att ta hänsyn till. Oavsett anledning till försäljningen, och det finns många olika, är det klokt att i ett tidigt stadium ta upp diskussionen med er revisor. En revisor kan vara till stor hjälp i många olika delar, men framförallt kan du få hjälp om försäljningen är sammankopplad med pension. De sista åren mellan 60-65 år är viktiga år för din sammantagna pension. Det finns även stora skattelättnader om du fortsätter att driva bolaget vidare efter att du som ägare fyllt 66 år.

 

Det allra första som man behöver få kontroll över när man ska förbereda företaget för försäljning är ekonomin. Detta kan innebära att man rensar upp i finanserna, ser till att alla rättsliga dokument är i ordning och kanske även förbättrar affärsverksamheten för att göra företaget mer attraktivt för potentiella köpare. Transparenta och välorganiserade finansiella register gör due diligence-processen smidigare för köparen.

 

Se till att alla varumärkesrelaterade rättigheter är ordentligt registrerade och skyddade. Detta inkluderar varumärkesnamn, logotyper och eventuella unika designelement som är centrala för företagets identitet. Om det inte finns en grafisk profil kan det vara av värde att ta hjälp av en byrå för att förpacka varumärket på ett enkelt och tydligt sätt.

 

Se över alla juridiska dokument, inklusive kontrakt med leverantörer och kunder, anställningsavtal och eventuella licensavtal. Det är viktigt att allt är uppdaterat och i linje med gällande lagstiftning. Se till att alla affärsprocesser är effektiva och väl dokumenterade. Detta inkluderar lagerhantering, orderprocesser och rutiner för kundtjänst. Ett välordnat och uppdaterat kundregister är viktigt. Det visar potentiella köpare vilken typ av kundbas företaget har och underlättar övergången. Starka, långsiktiga kundrelationer kan också öka företagets värde.

 

Visa på företagets tillväxtpotential och marknadsposition. Detta kan innefatta marknadsanalyser, trendrapporter och utvecklingsplaner för att visa var bolaget står i förhållande till konkurrenterna. Det är också viktigt att bedöma företagets potential att generera vinst i framtiden. Detta innefattar en bedömning av både marknadsutsikter och företagets strategiska planer. Att genomföra en noggrann och rättvis värdering är avgörande för att säkerställa att försäljningspriset speglar företagets verkliga värde. Betona vad som gör ditt företag unikt inom branschen, vilket kan vara designkvalitet, exklusiva produkter, eller starka varumärkesallianser. Har ni avtal med större kunder är det givetvis något som ska vägas in i värderingen.

 

I ett samhälle där det digitala går allt snabbare kommer värderingen påverkas av vart i den digitala resan företaget befinner sig. Företag som har automatiserade och digitaliserade processer, som digital bokföring och orderhantering, tenderar att vara mer effektiva. Detta kan leda till lägre driftskostnader och bättre skalbarhet, vilket är attraktivt för potentiella köpare. Företag som ligger i framkant med digital teknologi har en konkurrensfördel. De kan snabbare anpassa sig till marknadsförändringar och kundbehov, vilket ger dem en starkare marknadsposition.

 

Förmågan att samla in, hantera och analysera stora mängder data effektivt är en stor tillgång. Företag som använder data för att driva beslutsfattande och förbättra sina tjänster eller produkter värderas ofta högre.  Effektivt använda digitala plattformar för kundinteraktioner kan ge företag en starkare kundlojalitet. Bolag som har bra och effektiva rutiner kopplade till att minimera kundförluster kan också minska företagets risker. Automatiserade system är ofta mindre benägna att göra fel än manuella processer, och de kan inkludera bättre säkerhetsåtgärder för att skydda företagets och kundernas data.

 

I en bedömning kring framtidspotential bör man väga in hur välutrustat digitalt ett företag är, beroende på hur förberett det är inför framtiden. Detta kan även inkludera potentialen för att expandera till nya marknader. Om ett företag uppvisar en stark digital infrastruktur och använder teknologi effektivt för att förbättra verksamheten, kan det positivt påverka värderingen. Det är ett tecken på att företaget är anpassningsbart, framtidsorienterat och möjligen mer hållbart över tid.

 

Att fastställa ett rättvist marknadsvärde för ett företag kan göras med hjälp av en professionell värderare och tar hänsyn till företagets tillgångar, skulder, intäktsströmmar och marknadspotential. Inledningsvis kan också en revisor spela en nyckelroll i att granska och validera företagets finansiella historik. Detta innefattar analys av resultatrapporter, balansräkningar och kassaflödesanalyser. Men en revisor kan även hjälpa till att identifiera områden där företaget presterar bra och områden som kan behöva förbättras.

 

Marknadsvärdering innebär att man jämför företaget med liknande företag som nyligen har sålts. Detta ger en uppfattning om vad marknaden är villig att betala för verksamheter inom samma område. Handlar det om ett bolag som inte är lönsamt kan man i vissa fall tillämpa en tillgångsbaserad värdering. Här värderas företagets alla tillgångar, inklusive fastigheter, utrustning och immateriella tillgångar.

 

Inkomstbaserade metoder är en vanlig metod för värdering och baseras på företagets inkomst. Detta kan innebära att man ser på historiska vinster och gör justeringar baserade på förväntade framtida inkomster. Ibland kan det vara nödvändigt att göra justeringar i värderingen för unika omständigheter, såsom företagets rykte, kundbasens kvalitet, marknadstrender, eller speciella risker.

 

Ett annat vanligt tillvägagångssätt är att använda en multipel av företagets rörelseresultat (EBITDA - Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization). Multipeln kan variera beroende på bransch, marknadstillstånd och företagets storlek.

 

Börja med att ta fram en målgruppsidentifiering. Bestäm vem som är den ideala köparen för ditt företag. Det kan vara konkurrenter, men också strategiska partners, investerare eller större företag inom samma bransch. Förstå din marknad och potentiella köpare. En välgrundad analys kan hjälpa dig att rikta in dig på de mest sannolika och lämpliga köpare. I början kan det vara fördelaktigt att hålla informationen om försäljningen anonym, särskilt när man närmar sig konkurrenter. Detta kan skötas av en mäklare eller rådgivare som kan nå ut till potentiella köpare utan att avslöja din identitet.

 

Skapa professionella och övertygande marknadsföringsmaterial, säljmaterial som visar företagets styrkor och potential, men utan att avslöja känslig information som kan vara skadlig om den hamnar i fel händer. När du börjar diskutera med seriösa intressenter, se till att de undertecknar ett NDA (Icke-Avslöjandeavtal) innan någon detaljerad information delas. Detta skyddar ditt företags konfidentiella information.

 

Om du redan har relationer med potentiella köpare, kan en direktkontakt vara effektiv. Dock bör detta hanteras försiktigt, särskilt om du närmar dig konkurrenter. Ett enkelt och bekvämt sätt annars är att ta hjälp av en företagsmäklare. De har ett bredare nätverk och erfarenhet i att närma sig potentiella köpare, inklusive konkurrenter, på ett diskret och professionellt sätt. Framförallt är det tryggt initialt när du närmar dig konkurrenter utan att avslöja ditt företags identitet. Detta kan hjälpa dig få en känsla av deras intresse utan att avslöja din position.

 

Bedöm riskerna och fördelarna med att sälja till en konkurrent. Fördelarna kan inkludera en snabb affär och möjligen ett högre pris, medan riskerna kan innefatta avslöjande av strategisk information. Var medveten om att konkurrenternas intresse kan vara lika dubbelt och f örsök att bedöma deras verkliga intentioner.

 

Var strategisk i vad du avslöjar. Konsultera med en jurist för att säkerställa att alla aspekter av affären, inklusive konkurrens och compliance-frågor, hanteras korrekt. Var selektiv med vilken information du delar. Det kan vara lämpligt att endast ge tillgång till viss information efter att det har skett betydande framsteg i förhandlingarna. Håll diskussioner om affärsöverlåtelser separata från samtal om konkurrensrelaterade frågor för att undvika att oavsiktligt ge bort strategisk information. Håll en nära dialog med din jurist för att förstå de fulla konsekvenserna av att sälja till en konkurrent och strukturera affären på ett sätt som skyddar företagets och dina intressen.

 

När ni kommit så pass långt att intressenter har visat sig, följer förhandlingar om pris och villkor. Köparen kommer sannolikt att genomföra en grundlig granskning av företaget, känd som due diligence, för att säkerställa att all information stämmer. Här ska ni ha ordning och reda på alla dokument som kan efterfrågas.

 

När både köpare och säljare är överens, utarbetas ett försäljningsavtal som specificerar villkoren för försäljningen. Efter avtalets undertecknande kan det finnas en övergångsperiod, där den tidigare ägaren hjälper till att överföra företaget till den nya ägaren. Detta tillvägagångssätt kan säkerställa en smidig övergång, främja kunskapsöverföring och minska risken för störningar i den dagliga verksamheten.

 

Nyckelpersoner i ett företag spelar ofta en avgörande roll i dess framgång. Deras kunskap, erfarenhet och relationer är ovärderliga, och deras fortsatta engagemang kan vara kritiskt under och efter övergångsprocessen. För att säkra deras fortsatta medverkan kan strategier som ekonomiska incitament, aktieoptioner eller delägarskap användas. Dessa metoder kan inte bara öka deras lojalitet, utan också säkerställa att värdefull affärskunskap bevaras inom företaget.

 

Karantänklausuler blir allt vanligare i försäljningsavtal, särskilt där köparen vill skydda företagets intressen genom att förhindra att den tidigare ägaren omedelbart startar eller deltar i en konkurrerande verksamhet. För säljaren är det viktigt att noga överväga och förhandla om varaktigheten och omfattningen av en sådan klausul. Även om det kan begränsa säljarens framtida affärsmöjligheter, kan det i vissa fall vara motiverat för att säkra ett högre försäljningspris.

Den här artikeln har handlat om de praktiska aspekterna av att sälja ett bolag. Kom ihåg att det även finns en personlig sida av processen, ofta innebär det att man lämnar ifrån sig ett livsverk. När du väl bestämmer dig för att sälja, se till att ha rätt stöttning och en genomtänkt plan för livet efter försäljningen. Det är ett stort steg att gå vidare till ett nytt kapitel i livet.

Checklista

• Starta resan mot försäljning i god tid.
• Diskutera med revisorn för att maximera skattefördelar.
• Rensa upp i ekonomin, se över juridiska dokument.
• Registrera och skydda varumärket och uppdatera juridiska dokument.
• Belys företagets tillväxtpotential, marknadsposition och digitalisering.
• Anlita en professionell värderare för att fastställa ett rättvist marknadsvärde.
• Identifiera målgruppen, skapa professionellt och marknadsföringsmaterial.
• Hitta potentiella intressenter.
• Inled förhandling om pris och villkor, och utarbeta en plan för en smidig övergång.